Ниже Вашему вниманию предложен краткий обзор основных понятий о сегментах финансового рынка.

Все мировые финансовые рынки подразделяются на четыре сегмента:

- fixed incomes
- commodities
- stocks
- currency

Рассмотрим, что из себя представляет каждый из этих сегментов.

1. Первым термином в означенном выше списке, а именно: fixed incomes, указан рынок казначейских государственных обязательств.

Государственные институты всех стран, чаще всего таковыми являются министерства финансов и казначейства, обладают правами выпуска казначейских обязательств.

Образно говоря, государству в какой-то момент попросту не хватает денег. Оно начинает выпуск ценных бумаг, которые называются казначейскими обязательствами.

Для инвесторов этот сегмент рынка привлекателен тем, что такие ценные бумаги имеют обеспечение всем материальным достоянием конкретной страны, выпустившей такие обязательства, и их исполнение гарантировано государством.

Доходность казначейских обязательств зависит от срока погашений и учетной ставки, которая действует в стране.

Они делятся на краткосрочные и долгосрочные и имеют сроки погашения от нескольких месяцев до нескольких десятков лет.

Когда мировой финансовый кризис стал реальностью, то в средствах массовой информации сообщения о выпуске государственных казначейских обязательств стали появляться достаточно часто.

2. Далее идет рынок редкоземельных драгоценных металлов, который определяется термином commodities.

Так сложилось издавна, что абсолютно все валюты мира (во всяком случае, их подавляющее большинство) прошли через стадию своего обеспечения редкоземельными металлами. На данный момент, так называемый, золотой запас любой страны мирового сообщества включает в себя кроме золота также палладий и платину.

Товаром на этом сегменте рынка является именно драгоценный металл. Инвестирование в рынок драгметаллов дает возможность получать прибыль, связанную с котированием цен.

Не секрет, что стоимость таких драг металлов постоянно растет, и этот сегмент финансового рынка является очень привлекательным для инвесторов.

3. Следующим сегментом финансового рынка являются фондовые рынки, которые определяются термином stocks.

Торговля акциями происходит на региональных фондовых биржах, и товаром в этом случае являются акции различных компаний.

Для инвестора при умном и удачном вложении средств выгода здесь является двойной.

Во-первых, это дивиденды, т.е. право на получение своей доли прибыли от суммы прибыли самой компании. Эта цифра в процентном отношении колеблется незначительно и примерно равняется десяти процентам.

Во-вторых, в случае успешного развития компании, куда инвестор вложил деньги, стоимость акций увеличивается, и прибылью является прямая разница между суммой покупки акций и суммой их продажи.

4. И, наконец, еще одним сегментом финансового рынка является валютный рынок Форекс, который в последнее время стал очень популярным и массово доступным. Данный сегмент определяется термином currency.

Здесь товаром для торговли стала валюта самых различных стран. Валютный рынок Форекс является сравнительно молодым и бурно развивающимся сегментом.

Привлекательность его состоит в том, что сделки совершаются очень быстро, и, соответственно, результат своего участия в торгах виден моментально.

Кроме того, в результате нынешнего развития средств коммуникаций и крайне низким начальным финансовым капиталам для инвестирования, этот рынок доступен практически любому.

В настоящее время доступ к Интернету может иметь любой, а начинать торговлю на рынке Форекс многие дилинговые центры позволяют с инвестиций в несколько долларов.

Маржинальная торговля (Margin Trading) представляет собой способ торговли валютой без натурального обмена ею. В условиях такой торговли валютные операции совершаются при полном неттинге, т.е. при использовании реального актива. Торговцу товар или деньги предоставляются в кредит под залог маржи (оговоренной суммы). Чтобы осуществить маржинальную торговлю необходимо разместить в банке этот залог. Именно он обеспечивает арбитражные операции клиента, из-за этого торговец не имеет шанса потерять больше, чем объем маржи, вложенной им.

В маржинальной торговле также можно выделить еще одну особенность – предоставление так называемого кредитного плеча. Оно представляет собой отношение внесенного клиентом залога к сумме сделки.

Для того чтобы получить маржинальный кредит необходимо знать следующие условия:

- бесплатно могут быть предоставлены кредиты в период торговой сессии.
- перед получением маржинального кредита не требуется согласование или специального оформления.
- гарантией кредитных выплат будут выступать активы и доступные финансовые средства, которые содержатся на счетах их держателя
- если кредит берется на срок, превышающий одни сутки, то за это взимается определенное вознаграждение.

Между маржинальной и обычной кредитной торговлей есть главное существенное отличие. Торговец не остается должен брокеру никаких денежных средств. Под этим подразумевается, что в случае непредвиденных ситуаций (к примеру, резкий ценовой скачок) только на брокера ложится ответственность за все вложения.

Синонимом маржинальной торговли является торговля без поставки. Такая постановка термина подчеркивает специфику операций такого вида.

Являясь спекулятивной, маржинальная торговля каждую сделку делит на два этапа. При первом – позиция открывается, а при втором - закрывается. Таким образом, здесь присутствует полный трейд. Брокер фиксирует позицию клиента открытой до того момента, пока клиент не закроет её сделкой противоположного направления.

Маржинальная торговля помогает в несколько раз увеличить количество сделок, проводимых на рынке. Минус состоит в том, что увеличивается риск, однако с другой стороны большой объем сделок способен изменить характер рынка, повысить его ликвидность.

Кофе является одним из самых популярных напитков. По данным Википедия, ежедневно выпивается более 2 млрд. чашек кофе во всем мире. Однако наслаждаясь очередной чашечкой кофе, мало кто задумывается о стоимости этого напитка, а уж тем более о рыночной цене фьючерсов на кофе.

Мы привыкли к удорожанию продуктов питания, списывая все на инфляцию, и оценить рост цены конкретного продукта, например того же кофе, могут только эксперты. Между тем, рынок кофе в России не так уж и мал. Среднестатистический россиянин в год употребляет 800 грамм кофе в год, что денежном выражении при текущих рыночных ценах, рынок можно оценить в $650 млн. Конечно, это в разы меньше чем в Европе или США, тем не менее, потребление кофе год от года постепенно растет. Причем если раньше практически весь рынок занимал растворимый кофе, весьма невысокого качества, то сейчас наметилась тенденция на употребление кофе в зернах.

Объективно говоря, это следствие роста благосостояния граждан, люди готовы платить за более качественный продукт. Все большую популярность обретают кофемашины, особенно в офисах. Мы идем по западному пути развития с отставанием лет на 30. Сейчас в развитых западных странах кофе в зернах практически полностью вытеснил растворимый и, скорее всего, в будущем та же ситуация будет и в России.

Таким образом, конечный продукт все более будет зависеть от рыночных цен. Совершенно очевидно, что мировому рынку кофе есть куда расти, по мере роста доходов населения, спрос будет только увеличиваться. С точки зрения инвестиций, здесь все не так просто. Центральной площадкой мировой торговли фьючерсами на кофе является американская биржа CME, и для частного инвестора, по сути, другой альтернативы нет.

Фьючерсы на кофе со спекулятивной точки зрения очень интересный контракт, здесь есть и высокая волатильность и достаточная ликвидность. Динамика котировок в основном зависит от фундаментальных факторов. Кофе растет практически повсеместно в тропическом климате, однако ключевыми игроками являются крупнейшие страны-экспортеры - Бразилия, Вьетнам, Колумбия, которые выращивают и поставляют два основных сорта кофе – арабика и робуста. Как правило, эти сорта тесно взаимосвязаны между собой и дефицит одного из них приводит к росту цен на оба сорта.

Для того чтобы складывалась рыночная цена и не было монопольного положения, существуют определенные квоты на экспорт, что позволяет в определенной степени избежать слишком резких колебаний. Разумеется, одним из основных факторов для принятия торговых решений является урожайность в странах-экспортерах. Например, часто наблюдается повышенная волатильность фьючерсов в мае-июне, когда собирают урожай в Бразилии. Урожай, как известно, зависит от погоды, а она в последние годы преподносит сюрпризы не только в России, но и во все мире. Климатические изменения приводят к сокращению урожаев и, как следствие, росту цен. Фьючерсный контракт на кофе достаточно «тяжелый» и мелких спекулянтов здесь мало. В контракте 37500 фунтов кофе и на начальную маржу потребуется порядка $4000 на один контракт.

С июня прошлого года, котировки находятся в сильнейшем бычьем тренде и цены выросли почти в 2 раза с $1.4 до $2.73 за фунт. Такой рост является следствием целого ряда факторов. Как уже отмечалось, запасы и урожайность кофе снижаются вследствие неблагоприятных погодных условий и катаклизмов. Спросу на кофе не страшны никакие кризисы, ведь это своего рода незаменимый наркотик, без которого не обойтись. Увеличение потребления кофе в зернах в России и Китае способно постоянно поддерживать мировые цены на высоком уровне, этот рынок еще очень далек от насыщения. Наконец, глобальный спрос на продукты питания и ослабление доллара, как мировой валюты, толкает котировки кофейных фьючерсов вверх.

На нижепредставленном графике майского фьючерса на кофе, видно, что цены находятся на максимальных уровнях. Конечно, покупать сейчас выглядит довольно опасно, ведь фьючерсы с более дальней датой экспирации находятся в бэквордации (например, с исполнением в декабре 2012 г. торгуются на уровне $2.40). Поэтому в ближайшее время, более вероятным сценарием выглядит коррекционное движение. К тому же по прогнозам, урожай в Бразилии обещает быть хорошим, что позволит сбить спрос. Однако долгосрочная тенденция явно указывает на продолжение роста и локальные коррекции ей не страшны.