Азартная игра на рынке Форекс существенно увеличивает личные финансовые риски. Она не имеет ничего общего с процессом инвестирования вообще и на фондовом рынке в частности. Ключевой тезис «форексников»: зарабатывать на валютных спекуляциях способен каждый; за счет постоянного изменения курса валют можно получать доход. Ключевые мифы стары как мир, но продолжают завораживать публику. Поэтому полезно знать определенный объем информации о Форексе.

Азартная игра на рынке Форекс существенно увеличивает личные финансовые риски. Она не имеет ничего общего с процессом инвестирования вообще и на фондовом рынке в частности.

Ключевой тезис «форексников»: зарабатывать на валютных спекуляциях способен каждый. Как и все организаторы азартных игр, они стремятся продвинуть свои услуги не только прямой, но и косвенной рекламой. Ключевые мифы стары как мир, но продолжают завораживать публику. Для этого издаются книги, распространяются слухи, приводят в пример имена удачливых и предлагают попытать счастья. В итоге доверчивые граждане путают занятия инвестированием с игрой в наперстки. Поэтому полезно знать определенный объем информации о Форексе. Его истинное лицо сильно отличается от красивой картинки, которую рисуют гражданам. «Форексники» раскрывают мало реальных подробностей своего бизнеса, подменяя их легендами.

История Форекса

Международный валютный рынок «Форекс» (Foreign Exchange Market) образовался в 1971 году, когда США отказались поддерживать фиксированный курс доллара к золоту. Началась эра плавающих курсов валют. Главными игроками рынка стали крупнейшие банки со всего света. Ежедневный объем валютных операций этих банков достигает миллиардов долларов. У рынка нет определенного места торговли, в нем можно участвовать, связываясь по телефону или работая через Интернет. Ежедневный оборот рынка составляет 2-4 трлн. долларов. Наиминимальнейший лот составляет $100 тыс. Форекс сразу привлек к себе многочисленных мошенников. Первые появились в 1970-х годах. Клиентов заманивали, расписывая им фантастические возможности на валютном рынке. Если оборот рынка Форекс и скорость изменения курсов на нем были существенными преимуществами, то размер минимального лота 100 тыс. долларов относился к недостаткам. На этом и строилась тактика мошенников. Клиенту предлагалось кредитное плечо в соотношении 1:100. Положив одну тысячу долларов на депозит, клиент получал возможность совершать операции со ста тысячами долларов.

За счет того, что курс валют постоянно изменяется, можно получать доход. Весь смысл торговли заключается в том, чтобы купить дешевле, а продать дороже. Новичкам описывались преимущества Форекса, где реально можно было провести любую сделку. Дальше клиенту предлагалось выбрать пару валют, между которыми он хотел бы совершить операцию, и купить ту из них, которая будет расти. Через некоторое время, продав подорожавшую позицию, можно было зафиксировать прибыль. Кредитное плечо предоставляется под депозитный залог. Если депозита уже не хватает на покрытие возможного убытка от закрытия позиции, наступает ситуация margin call (требование внести дополнительный залог). То есть компания,обеспечивающая возможность торговли на рынке, ничем не рискует. Рискует только клиент.

Для примера рассмотрим совершение клиентом операций в паре евро/доллар. Совершив операцию Buy (покупка) одного контракта по курсу 1,5000 евро/доллар, а через некоторое время операцию Sell (продажи) контракта по курсу 1,5050, клиент зарабатывал при этом 50 пунктов. При условии, что его гарантийный взнос составлял всего 1 000 долларов, считалось, что операцию он проводил со 100 000. То есть его заработок на этой операции составлял не 5, а 500 долларов, или 50% на вложенные средства. Конечно, если клиент не угадывал направления движения цены, он и терял не 5, а те же 500 долларов.

Для привлечения клиентов организаторы придумали кредитное плечо и возможность торговать в реальном времени. Клиенту по максимуму расписывались перспективы выигрыша. Лишь вскользь упоминалось о повышенном риске, связанном с тем же самым кредитным плечом, обязательно давали на подпись бумаги, что клиент с рисками знаком, затем открывались двери в торговый зал. Естественно, клиенты думали, что участвовали в торговле на международном рынке.

Но на практике ни одна подобная компания не имела собственного капитала, достаточного для того, чтобы проводить реальные операции по предоставлению кредитов всем игрокам. Во-первых, заявки клиентов зачастую просто пересекались. Во-вторых, существовало некоторое время задержки, за которое операция «выполнялась». В-третьих, компания официально объявляла, что курсы, бегающие по монитору, отличаются от реального рыночного на несколько пунктов — разница, которая и составляла доход организации. Очевидно, что о реальной ситуации достоверно знали только организаторы, деньги клиентов никогда не покидали контору. А все расчеты зависели только от умения быстро считать в нужном направлении.

В Россию Форекс пришел в 1993 году. Огромное количество желающих шальных заработков радостно бросилось пользоваться новой возможностью легко и просто расстаться со своими деньгами. Особый шик ситуации: в России торговля на Форексе получила имидж интеллектуального занятия. Большинство клиентов — люди небедные, состоявшиеся в жизни. Период с 1993-го по 1998 год — эпоха «дикого» российского Форекса.

Современное состояние рынка

Сегодня к услугам азартных игроков оффшорные дилинговые компании. Все операции проводятся через Интернет. Обсуждая надежность, новотехнологичные компании не информируют, что человек, внесший свои деньги на счет дилинговой компании и приступивший к проведению «операций» на рынке, все так же не выводит деньги дальше счетов конторы. При полной компьютеризации все просто. Сотни игроков выставляют позиции друг против друга, внутренняя учетная система с большой скоростью просчитывает перераспределение денег своих участников, не забывая снимать с каждой операции по нескольку пунктов. На реальном рынке проводятся единичные операции.

Для выхода на реальный межбанковский рынок требуется хотя бы несколько сотен тысяч долларов, но даже такой лот может никого и не заинтересовать. На первых порах «форексники» любили расписывать свою схему так: клиент вносит небольшую сумму, она дополняется значительным кредитом и получившийся капитал задействуется в реальных операциях. Соотношение между собственными и заемными средствами может достигать 1 : 199 (на каждый вложенный 1 доллар «доначисляется» 199 долларов). Но затем минимальные суммы для начала торговли снизились до таких значений, что легенда стала выглядеть нелепой. Даже с самым широким кредитным плечом символические 100 долларов превратятся в ничтожные, по меркам настоящего Форекса, 20 тысяч. Дилинговые центры имеют весьма опосредованное отношение к реальной торговле, хотя и не акцентируют на этом внимание.

Практика Форекса показывает, что, как правило, нескольких месяцев высокорисковой торговли достаточно, чтобы игрок без вмешательства извне потерял внесенную сумму. Пропагандисты «Форекса для народа» ссылаются на стабильно успешный опыт неких полумифических трейдеров. Но если успех и бывает, то лишь случайно и редко. Поясним на примере.

Очевидно: брокер, предоставивший вам кредит (плечо), не допустит, чтобы вы проиграли хоть доллар из его денег. Как только по открытой вами позиции можно потерять 70-80% от внесенных вами средств, срабатывает «маржин-колл». Т.е. вам предлагается либо внести дополнительные средства для восстановления обеспечения кредита, либо ваша позиция закрывается с фиксацией убытка в те самые 70-80% от ваших личных средств. Не забывайте, кредитный рычаг (плечо) имеет два конца, и, если он может увеличить ваш доход в 100 раз, так и убытки могут увеличиваться 1:100. Значит, для «выноса» на margin call с угрозой потери 70% ваших средств достаточно изменения стоимости открытой вами позиции всего на 0,7%! Очевидно, что подобные микронные колебания рынка предугадать невозможно и никакой технический анализ здесь не поможет.

Организаторы торгов хорошо учитывают и психологические особенности людей. Обычный человек четко различает для себя два события — получение выигрыша и проигрыш всех денег. Если первое для него — результат его усилий или заслуга управляющего, то проигрыш — сугубо случайное явление. Поэтому люди, цепляясь за последнюю надежду, несут деньги. Все это уже бывало. Какое-то время клиентам могут показывать, что дела поправляются, а затем — все по-новому. На Форексе все самые интересные события начинаются только тогда, когда у клиента происходит первый проигрыш. Именно с этого момента он «начинает работать по-настоящему». Возникает желание отыграться и вернуть назад все свои потерянные деньги, тем более что возможность выигрыша так реальна.

Образовательный процесс служит дополнительным доходом организаторов. «Форексники» утверждают: для того чтобы торговать на рынке, необходимо учиться. Играющих на Форекс убеждают: успех гарантирован тем, кто прошел обучение на специальных курсах и прочитал несколько книг с интригующими названиями. Дилинговые центры содействуют образованию, якобы ограждающему от ошибок. Очевидно, что многоступенчатые учебные курсы и продажа литературы служат для контор дополнительным и вполне существенным источником дохода.

Начальные знания компании зачастую обеспечивают бесплатно или за символические деньги. Но для изучения технического анализа требуются дополнительное время и средства. К вашим услугам будет множество экспертов, обучающих программ, книг. Все они практически не отличаются друг от друга по содержанию. Использовать что-либо, кроме технического анализа для исследования случайных изменений курсов валют на коротком временном промежутке, просто невозможно. Но технический анализ базируется на том, что поведение системы в прошлом строго проецируется на ее будущем. В случае Форекса это, конечно же, неверно. Зато по итогам прошедших торгов можно показывать любые зависимости и соотношения. И учить, беря за это уже вполне ощутимые деньги.

Однако не все оказались способны к изучению громоздкого математического аппарата. Для них изобрели доверительное управление на рынке Форекс. Задача — уговорить клиента, чтобы он принес, скажем, 5 тысяч долларов и отдал в управление. Потом ему могут показать бумажки, составленные на основе прошлых графиков. Из бумажек следовало, что счет вырос вдвое. Ликующий «клиент», представивший себя будущим миллиардером, нес еще денег. Некоторое время жертве скармливали радужные липовые отчеты, а потом «происходило что-то на рынке», и клиенту говорили: «Произошло нечто экстраординарное. Деньги, нет, не сгорели, они зависли, у тебя margin call. Не волнуйся, просто нужно еще денег принести. Главное — остаться в игре, и все поправится. Ты же видел, как быстро деньги зарабатываются».

Большинство дилинговых центров предоставляют все эти возможности, но не отвечают за последствия. Они лишь гарантируют, что вы сможете забрать остатки своих денег. Кстати, вопросы с уплатой налогов вам также предстоит решать самостоятельно. Многие форексные конторы сейчас проводят операции через «западных брокеров», в реальности являющихся их оффшорными компаниями.

Нормативная база

Форекс в России практически нерегулируем, в отличие от рынка акций, который даже в России уже зарегулирован «от и до». Многие дилинговые центры ведут свою деятельность на основе лицензий, выдаваемых букмекерским конторам. Т.е. они приравниваются к обеспечению возможности сделать ставку на скачки или счет футбольного матча. Форекс в западном мире находится под жестким наблюдением властей. В США, к примеру, любой, кто оказывает клиентам услуги на рынке Форекс, обязан быть членом саморегулируемой Национальной фьючерсной ассоциации (NFA). Это в итоге снизило количество прямых обманов. В NFA есть правила о «рекламе и маркетинге». На Западе стремятся затруднить втягивание новых клиентов в этот бизнес.

В России законодательно сделки на рынке Форекс регулируются ст. 1062 ГК и классифицируются как сделки-пари, не предполагающие судебной защиты их участников. На другие операции дилинговых центров никакое финансовое регулирование не распространяется. В итоге разглядеть закадровые телодвижения форексных компаний нельзя. Они «сами себе боги»: какой-либо контроль над их деятельностью отсутствует. Есть потенциальная возможность злоупотреблений без опасения санкций. Обычно средства клиентов поступают на расчетные счета дилингового центра или его оффшорных структур. Клиентов, конечно, уверяют, что только они смогут воспользоваться капиталом и вы должны в это просто верить.

Вывод

Есть принципиальные различия игры на Форексе и инвестиций, в том числе на фондовом рынке. Фондовый рынок регулируем и контролируем, проиграть на нем возможно, но быть ограбленным — нет. На фондовом рынке бывают взлеты и спады. Но в долгосрочной перспективе фондовый рынок растет. Идея заработка на Форексе — ловля краткосрочных колебаний курсов валют, зависящих от миллионов факторов. Долгосрочные стратегии здесь нереальны по определению. И самое главное: как в казино, так и на Форексе вы играете против организаторов игры, с соответствующими шансами на выигрыш. В общем, думайте сами и решайте сами, играть на Форексе или нет.

Компания InstaForex запускает новый сервис InstaWallet - виртуальный кошелёк.

Компания InstaForex представляет новую техническую возможность, которой может воспользоваться каждый клиент компании — систему InstaWallet. InstaWallet - это виртуальный Инста-кошелёк. Если у Вас есть торговый счёт в компании InstaForex, Вы можете создать прикреплённый к нему кошелёк. Номер кошелька будет иметь следующий формат: iXXХХХ, где ХХХХХ — номер вашего счёта. Например, номер Вашего счёта 1005, тогда номер кошелька — i1005. Если у Вас еще нет торгового счета, Вы можете открыть его здесь и получить такой кошелек бесплатно.

Сервис InstaWallet позволяет совершать следующие операции:

- Переводить деньги с торгового счёта на кошелёк и обратно
- Переводить деньги со своего кошелька на кошелёк трейдера-партнёра
- Получать деньги от других трейдеров

Клиентам, торгующим на нескольких счетах, InstaWallet тоже будет полезен. Например, на одном Вашем счете осталось мало средств, а на другом их ещё значительное количество. Пополнить баланс первого можно с помощью кошелька.

Управлять Инста-кошельком Вы сможете через «Кабинет клиента». Таким образом, для того, чтобы воспользоваться Вашим InstaWallet кошельком, Вам не нужно помнить никаких дополнительных паролей и пинкодов: все услуги доступны внутри одного кабинета!

Услуга доступна каждому клиенту InstaForex - уже сейчас Вы можете испытать преимущества InstaWallet, отправляя средства друзьям и знакомым!

Более подробная информация о компании InstaForex >>

Любой бизнес — это своего рода информационные джунгли. Мнения его участников причудливым образом переплетаются и меняются, теории строятся на зыбкой почве предположений и часто вводят в заблуждение, а информация порой оказывается неверной или неправильно интерпретируется. Особенно ярко это проявляется на финансовом рынке. Вряд ли можно дать точный ответ на вопрос о том, какими качествами необходимо обладать, чтобы зарабатывать деньги на рынке. Преобладающую роль здесь играют личность инвестора и его собственный подход к рынку.

Рассмотрим некоторые психологические категории, которые оказывают существенное влияние на принятие инвестиционных и деловых решений.

Удача

Вера в удачу присуща всем участникам рынка, и это следует обсудить, даже если мы пытаемся минимизировать ее значение. Рассказывают об одном академике в области физики, который повесил на косяке своего офиса подкову. Когда один из коллег выразил удивление по этому поводу, тот ответил, что не верит в предрассудки «Но я слышал, что подкова помогает даже тем, кого нельзя назвать суеверными», — добавил он.

Скинер (Skiner, 1948) продемонстрировал эффект суеверий. В одном из экспериментов он каждые пятнадцать секунд давал крошечные порции еды оголодавшим голубям. Птицы, по-видимому, увидевшие в спасительной пище награду за свое хорошее поведение, начали старательно его демонстрировать. Одни крутились по часовой стрелке в ожидании еды, другие зависали вниз головой на верхних перекладинах клетки... В той же мере инвесторы принимают случайные события в качестве подтвержденных истин. Некоторые идут еще дальше и считают, что могут на них влиять.

Мы верим в то, что основными компонентами везения являются продолжительность времени нахождения в бизнесе, здравый смысл и интуиция. Чем дольше инвестор овладевает искусством инвестирования и чем больше времени он проводит на рынке, тем больше у него шансов найти высокодоходные возможности. Таким образом, для того чтобы оказаться «в правильном месте», нужно находиться на рынке продолжительное время, чтобы не пропустить момент, когда может произойти нечто интересное.

Здравый смысл

Такие понятия, как «здравый смысл» и «интуиция», заслуживают отдельного обсуждения. Описание эвристик показывает, что наши представления о статистике зачастую неверны. Эти наблюдения дают нам возможность дать первое определение понятию «здравый смысл» — более правильное восприятие базовых статистических явлений, происходящих в жизни.

Правильное восприятие статистики означает, что ваши ожидания будут ближе к центру распределения, т.е. ожидаемые вами события будут статистически более вероятными. Чем вы ближе к центру распределения вероятностей, тем в большей степени преодолели эвристику подобия. Но, оставаясь в этом центре слишком долго и не реагируя на изменения, вы попадете под влияние эвристики якоря.

Если же вы будете слишком часто менять свое представление о правильном варианте, это вынудит вас учитывать маловероятные события, и вы окажетесь под влиянием эвристики наличия, когда последние события будут в наибольшей мере влиять на ваши действия.

Итак, треугольник возможных проблем очерчен. Чем ближе вы к его центру, тем дальше от крайностей каждой эвристики и тем больше у вас здравого смысла.

Это ненаучное определение здравого смысла позволяет формализовать его и разработать меры по улучшению своих результатов. По-видимому, одним из основных инструментов «оптимизации» здравого смысла является опровержение гипотезы. Когда она оказывается близка к крайности (одной из эвристик), опровержение должно «отталкивать» ее, желательно ближе к центру треугольника, а не в направлении другой эвристики.

Интуиция

Если мы плохо реагируем на статистику, не можем с доверием относиться к прошлому опыту и полагаться на собственные убеждения, то на что нам следует рассчитывать при принятии решений? Как это ни странно, на интуицию.

Попробуем дать определение этому понятию. Когда вы ведете машину на полной скорости, то оставляете определенное место между собой и впереди идущей машиной на случай экстренного торможения. Это и есть здравый смысл. Расстояние будет основано на вашем знании собственной быстроты реакции и мастерства управления машиной в экстренной ситуации. Тем не менее, интервал может быть чуть больше или чуть меньше — это уже интуиция.

Интуиция аккумулирует наши познания о мозаике мелких факторов, которую мы называем окружающей средой (например, «водители красных машин больше склонны к риску» или «на влажной дороге торможение занимает дольше времени»).

Мы знаем выражение: «Интуиция подсказала». Оно предполагает некую неосмысленность этого понятия, но лишь с точки зрения сознания. Скорее всего, принятое решение может быть вполне осмысленным на уровне подсознания, которое успевает переработать многие неуловимые для сознания элементы. Основная характеристика подсознания — его меньшая зависимость от эмоций и предпочтений. Но проблема заключается в том, что мы его не слушаем: наше сознание не находит объяснения тому, о чем говорит подсознание, и мы оказываемся не готовы к использованию собственных ресурсов.

Однако это будет продолжаться лишь до тех пор, пока мы не отточим свою интуицию и не придем к осознанному выводу, что ее «советы» представляют большую ценность. Следовательно, интуиция появляется, если вы долгое время находитесь в бизнесе и способны неосознанно найти распределение многих его компонентов, близкое к среднему значению.

Чем дольше вы работаете, чем более открыты изменениям среды и тем больше у вас шансов развить подсознание (интуицию), менее зависимую от индивидуальных предпочтений.

Терпение

Говоря о второстепенных по важности компонентах успеха, следует упомянуть о терпении. Читавшие книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», возможно, помнят старого инвестора, который никогда не торговал своей позицией. Когда спекулянт спросил его, почему он не продаст хотя бы ее часть, даже когда очевидно, что рынок «перегрет», тот ответил; «Молодой человек, я боюсь потерять свою позицию». Инвестор не сможет достичь желаемых результатов, если он не будет терпелив.

Но, как мы теперь знаем, терпение может быть следствием многих негативных особенностей мышления, таких, например, как отклонения из-за консерватизма или эвристики якоря.

Одним из основных факторов, обусловливающих излишнюю терпеливость, является ограниченный опыт, когда люди часто склонны испытывать ложное ощущение консенсуса (false consensus bias). Совершающий подобную ошибку верит, что его мысли и суждения присущи большинству людей и что, в конце концов, он окажется прав. Другим важным фактором, подводящим терпеливых, являются их убеждения. Они очень стойко отражают все доводы, опровергающие их точку зрения, а такая позиция потенциально разрушительна..

В этой связи вспоминается другая история. Идет седьмой год разрушительной гражданской войны в Ливане. Журналист интервьюирует богатую семью, которая все эти годы живет в Бейруте, т. е. центре военных действий. «Почему вы не уехали и продолжаете жить в этом аду, ведь у вас есть и деньги, и связи за рубежом?» — спрашивает журналист. «Мы — как те лягушки, — отвечает глава семьи. — Вы помните опыт, который над ними проводили? Если поместить их в холодную воду и начать постепенно ее нагревать, лягушки вначале привыкают к все более высоким температурам. Их привычка подстраиваться под окружающую среду приводит к тому, что они свариваются, хотя ничто не мешает им выпрыгнуть из кипятка». Неправда ли, похоже на ситуации, закончившиеся для ваших знакомых большими потерями после того, как они слишком долго терпели?

Психологические «комплексы», полезные для успеха

Попробуем подвести итог вышесказанному. В терминах, подобным принятым на Востоке витиеватым образам, ответим на вопрос, что важно для достижения успеха в бизнесе и инвестициях.

• «Комплекс хамелеона» — в каждый момент вы должны быть готовы изменить свою точку зрения. Вам должно быть все равно, что вы думаете о рынке и какая у вас стратегия. «Не влюбляйтесь» в собственные решения. Если вы почувствовали, что для выживания нужно менять окраску, — делайте это, хотя вам, может, и не нравится «новый цвет». Возможно, вас вдохновит на подобные действия история академика С. Струмилина. Когда в 1926 г. он объяснял в Совнархозе принципы пятилетнего планирования, из аудитории прозвучал вопрос: «Товарищ академик, так все-таки вы стоите за высокие темпы роста экономики или за низкие?» «Я буду лучше стоять за высокие, чем сидеть за низкие», — невозмутимо ответил академик. Мораль: ваша цель — выжить и заработать, а не доказать самому себе собственную правоту.
• «Комплекс победителя» — вы не сможете совладать с потерями, если не будете напоминать себе о своих удачах. Парадокс заключается в том, что вам не удастся перебороть самоуверенность, если вы не станете постоянно напоминать себе о своих слабостях, а с другой стороны, вы не можете продолжать функционировать, напоминая себе о слабостях и совершая ошибки, если у вас нет веры, что в конечном итоге вы одержите победу. Дейл Карнеги приводил в пример эксперимент с силачом. Под гипнозом его убедили, что он ослаб, и богатырь смог поднять только часть обычно поддававшегося ему веса. Если вы не верите в себя, каждая ошибка будет убивать вас, каждая удача — вызывать чувство самоуверенности, а каждая неудача — списываться на обстоятельства.
• «Комплекс лучника: выпуская стрелу, будь уверен, что она попадет в цель». Перефразируя эту мысль, можно предложить инвестору или бизнесмену быть уверенным, что данная инвестиция или деловое предложение — лучшие в его жизни, т.е. инвестировать и работать только с лучшими идеями.
• «Комплекс осторожного водителя» — всегда оставляйте себе немного лишнего пространства на случай возможной ошибки. Эксцессы ведут к просчетам и потере доверия к себе, а, следовательно, и к ослаблению комплекса победителя.
• «Комплекс амнезии» — забывайте обо всем, что было вчера. Это основной метод лечения от эвристики подобия, т. к. он вынудит вас каждый день переоценивать правильность сделанной инвестиции.
• «Комплекс "широкой подошвы"» — держитесь за основу своей инвестиционной деятельности или бизнеса (за свою методику или основную цель бизнеса). Все, что заставляет вас реагировать на ежеминутные колебания, противоречит комплексу лучника и заставляет вас метаться от одной сделки к другой. «Широкая подошва» позволяет проходить через «болото», не проваливаясь на каждом шагу в новую информационную или эмоциональную воронку.