Торговля на моментуме основана на идее, что когда моментум (ценовое движение) достигает определенного уровня, рынок с большой долей вероятности продолжит движение в заданном направлении в течение некоторого времени, и не будет разворачиваться в противоположном направлении, в связи с определенным уровнем моментума, стоящим за значимым ценовым движением. На графиках подобного рода значительные ценовые движения часто выглядят как флаги или вымпела.

При разработке любой стратегии торговли на рынке форекс очень важно, чтобы разработанная система подходила непосредственно вам, чтобы она подходила к вашим личным чертам характера и целям. Я разработал эту систему, чтобы облегчить себе торговлю. Эта система разработана для валютной пары GBP/USD, которая является моей любимой торговой парой. Система подходит мне, поскольку у меня нет возможности проводить слишком много времени на рынке. Сделки по системе осуществляются не очень часто (в среднем одна сделка каждые 10 дней/2 недели). Такая периодичность сделок вполне укладывается в мою торговую философию. Я не считаю необходимым постоянно быть на рынке, на рынке необходимо быть только, когда условия благоприятны и вероятность в мою пользу. Эта система основана на относительно краткосрочном выходе, что также вполне устраиваем меня, поскольку я не люблю слишком долго удерживать позицию, и мне не нравится маленький коэффициент прибыли к убытку, который является непременным следствием использования стратегий выхода, таких как ожидание разворота средних против удерживаемой позиции. Если ваша личность и торговые цели соотносятся с тем, что я сказал, тогда наша система торговли для моментума может показаться вам интересной.

Правила системы Сable 10/2

Входы. Входы осуществляются в направлении движения, которое было большим, чем любое движение за последние Х дней. Направление определяется как восходящее, если цена закрылась выше, чем открылась, и как нисходящее, если цена закрылась ниже, чем открылась. Если цена закрывается на том же самом уровне, что открылась, то тогда у нас нет направления, и сделка в этот день не открывается. Размер движения зависит от направления. Если направление является восходящим, то размер движения представляет собой разницу между ценой закрытия и минимумом дня, если направление нисходящее, тогда размер движения представляет собой разницу между максимумом дня и ценой закрытия дня.

Рисунок 1. Слева: восходящий день, размер движения = закрытие –минимум. Справа: нисходящий день, размер движения = максимум-закрытие.

Выходы. Выходы основаны исключительно на временном факторе. Выход происходит автоматически через Х дней, после того, как мы открыли позицию. Сделка должна немного поработать, однако не слишком долго, так как моментум может иссякнуть. Выходы, основанные на временном факторе – мои любимые выходы по целому ряду причин. Во-первых, при использовании в механических торговых системах такого типа выхода, соотношение прибыльных сделок к убыточным является более благоприятным, чем при использовании выхода основанного на техническом сигнале, отражающем разворот цены против нашей позиции. Во-вторых, выходы, основанные на временном факторе, очень легки в использовании, так как они могут выставляться автоматически. Недостаток таких выходов заключается в том, что очень часто они не позволяют поймать значительные движения, однако следует помнить, что наша система основана на моментуме, а не на следовании тренду.

Торговля на разных временных диапазонах.

Мы протестируем эту систему на данных с начала 1996 года до текущего момента (статья писалась в середине октября 2009 года). Система проста: мы открываем длинную позицию в восходящий день (закрытие выше открытия), немедленно после движения вверх (закрытие – минимум), которые больше, чем любое движение, которое произошло за Х дней, мы удерживаем позицию открытой в течение Х дней, после чего закрываем ее. Мы открываем короткую позицию в нисходящий день (закрытие меньше открытия) немедленно после движения вниз (максимум-закрытие), которое больше любого движения, которое произошло за Х дней, мы оставляем сделку открытой в течение Х дней, после чего закрываем ее. Для выбранного диапазона (10 дней для определения размера движения и 2 дня для выхода) я предоставляю полную информацию в текстовом формате. Вы можете самостоятельно выбрать стоп-лоссы, временные диапазоны и так далее, приспособив систему под себя. Я бы не рекомендовал торговать по этой системе другими валютными парами, так как поведение британского фунта является идеальным для подобного рода системы, другие валютные пары будут работать с этой системой хуже.

Таблица 1. Таблица. Колонки, слева-направо: 1) Количество дней для самого большого движения, 2) Количество дней для выхода, 3) Количество прибыльных сделок, 4) Количество убыточных сделок, 5) Соотношение прибыли к убытку (сделки); 6) Количество пипсов прибыли, 7) Количество пипсов убытка, 8) Соотношение прибыли к убытку.

Рисунок 3.

Двухдневный промежуток времени кажется оптимальным временным промежутком, в течение которого следует удерживать позицию для всех временных диапазонов, которые я протестировал. Чем больше число дней, которое используется для определения максимального движения для сигнала на вход, тем более значительным бывает пойманное движение, тем больше шанс на успех. Однако, мне бы не хотелось использовать параметр больше 10 дней для идентификации самого сильного движения, так как увеличение этого параметра приведет к значительному уменьшению количества торговых возможностей, которые дает система. После теста я решил использовать 10-дневный период для сигнала на вход и 2-дневный период для сигнала на выход. Чтобы посмотреть полные результаты тестирования системы, кликните здесь…

Годовое соотношение прибыли к убыткам в пипсах для нашей стратегии получилось следующим:

1996: 1.27 к 1
1997: 1.51 к 1
1998: 1.92 к 1
1999: 0.57 к 1
2000: 5.39 к 1
2001: 2.16 к 1
2002: 1.18 к 1
2003: 1.30 к 1
2004: 0.91 к 1
2005: 5.25 к 1
2006: 2.17 к 1
2007: 1.22 к 1
2008: 2.35 к 1
2009: 5.97 к 1

12 из 14 лет тестового периода продемонстрировали прибыль при тестировании системы, за убыточными годами, сразу же следовали годы, когда коэффициент прибыли к убытку превышал 5 к 1.

По постам в микроблоге Twitter можно предсказывать изменения индекса Dow Jones. К такому выводу пришли ученые, анализировавшие записи, сделанные в микроблогах с марта по декабрь 2008 года. Препринт работы авторов доступен на сайте arXiv.org.

В общей сложности специалисты учли в своем исследовании 9,7 миллиона постов, написанных 2,7 миллиона пользователей Twitter. Ученые оценивали эмоциональную окраску записей, используя один из разработанных для этого алгоритмов - Google-Profile of Mood States. Оказалось, что изменения одного из параметров - а именно степени спокойствия постов - хорошо коррелируют с движениями на бирже. Аккуратность предсказания изменений индекса Dow Jones по этому параметру составила 87,6 процента.

Пока авторы не могут объяснить, какова природа связи между степенью спокойствия постов и изменениями на бирже. Интересно, что при использовании других алгоритмов определения настроения микроблогеров у ученых не получилось установить корреляцию между эмоциональной окраской постов и колебаниями индекса.

Недавно другой коллектив исследователей по итогам анализа 300 миллионов записей в Twitter вычислил наиболее несчастливое время суток в жизни пользователей этого сервиса. Оказалось, что хуже всего блогеры чувствуют себя в четыре часа дня.

Федеральная налоговая служба рассмотрела запрос относительно порядка совершения операций на валютной бирже "Форекс" и по вопросам, относящимся к своей компетенции, сообщает следующее.

С учетом положений части 2 статьи 1 Федерального закона от 29.12.2006 N 244-ФЗ "О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации" доходы от операций на валютной бирже не относятся к выигрышам, полученным от игр, основанных на риске.

Применительно к положениям подпункта 10 пункта 1 статьи 208 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) такие доходы физических лиц должны рассматриваться как иные доходы от деятельности в Российской Федерации и облагаться налогом по ставкам, предусмотренным статьей 224 Кодекса.

Порядок определения налоговой базы по доходам от совершения операций на валютном рынке на постоянной основе положениями Кодекса прямо не установлен.

При этом следует иметь в виду, что в соответствии с положениями статьи 41 Кодекса доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить.

Таким образом, объектом налогообложения налогом на доходы физических лиц в данном случае будет являться указанная экономическая выгода в денежной форме. В соответствии с положениями пункта 1 статьи 226 Кодекса дилинговая компания является налоговым агентом и должна удержать налог с суммы такой выгоды.

Выработка предложений о внесении изменений в действующее законодательство о налогах и сборах относится к компетенции Минфина России, являющегося федеральным органом исполнительной власти, ответственным за проведение налоговой политики.

Действительный
государственный советник
Российской Федерации
2 класса
С.Н.ШУЛЬГИН