В самом сердце Нью-Йорка в южной части Манхэттена находится сердце делового мира Америки – маленькая улочка Уолл-Стрит. Именно ей суждено было стать олицетворением растущей мощи экономики Нового Света.

На Уолл-Стрит расположен символ мирового финансового рынка – здание Нью-Йоркской фондовой биржи. Значение этой фондовой площадки настолько велико, что торговля здесь влияет на котировки других мировых бирж. Скажем, если NYSE (именно так сокращенно выглядит аббревиатура Нью-Йоркской фондовой биржи) накрыла волна панических настроений и инвесторы быстро распродают акции компаний, то с большой вероятностью можно сказать, что волна распродаж докатится до бирж Азии и далее в Европу.

История улицы Уолл-Стрит уходит в 17 век, когда голландские поселенцы огородили город Новый Амстердам, располагавшийся тогда на Манхэттене, деревянным частоколом, который колонисты называли стеной. Северная часть укрепления была дополнена улицей со стороны внутренней части города, которая носила чисто торговую функцию и была важной транспортной артерией голландской колонии. Стена вокруг Нового Амстердама носила оборонительный характер и служила укреплением от набегов племен индейцев, а также нападений со стороны британских и французских колонистов. На голландском языке улица у стены назвалась De Waal Straat, но после перехода ее под контроль англичан стала называться Wall Street, в русской транскрипции - Уолл-Стрит.

В конце 18 века в самом начале улицы Уолл-Стрит находился большой платан, под которым трейдеры и спекулянты совершали сделки. Позднее было подписано «Соглашением под платаном», которое стало правовым фундаментом создания Нью-Йоркской фондовой биржи. Примечательно, что улица Уолл-Стрит вошла в американскую историю не только как эпицентр финансовой жизни, - так, именно на этой улице состоялась инаугурация первого президента США Джорджа Вашингтона. Кроме этого, «Биль о правах» - базовый документ американской государственности - также был принят на Уолл-Стрит. Так что, тесная связь большой политики и крупного капитала берет свои истоки именно на Уолл-Стрит.

Роль Уолл-Стрит в становлении мировых финансовых и фондовых рынков безусловна и сомнению не подлежит. Первые небоскребы в Нью-Йорке появились именно на Уолл-Стрит. Именно биржевой крах на Уолл-Стрит в 1929 году привел к затяжной «Великой депрессии», которая пронеслась по миру вихрем экономического кризиса.

До недавнего времени главные офисы крупнейших американских финансовых компаний располагались на Уолл-Стрит. Но глобализация, курс на снижение издержек и отчасти последний кризис заставил «китов американской финансовой системы» переместить свои штаб-квартиры за пределы Нью-Йорка, но сердце улицы, - фондовая биржа, - по-прежнему пульсирует и является главным барометром здоровья всей мировой экономической системы.

Крошечная улица Уолл-Стрит стала не только символом экономического и политического могущества Нового Света, но и послужила источником вдохновения для многочисленных писателей и кинематографистов.

Созданный в середине восьмидесятых фильм «Уолл-Стрит» раскрыл завесу над финансовой деловой артерией Нью-Йорка. Имена героев фильма стали нарицательными, и большинство американцев составили свое представление о брокерском бизнесе и воротилах Уолл-Стрит именно по этому фильму. Но время бежит стремительно и на сцену выходят новые герои, - молодые «яппи», ставшие символом делового квартала нового времени. В погоне за большими деньгами они не остановятся ни перед чем. Совесть для них становится разменной картой, а моральные принципы – устаревшими рудиментами. Об этом «новом поколении» Уолл-Стрит повествует уже вторая часть фильма - «Уолл-Стрит. Деньги не спят», который в РФ представляет кинокомпания «Двадцатый Век Фокс СНГ» совместно с ведущим валютным брокером в России - FOREX CLUB.

Главным качеством для любого финансового аналитика является умение интерпретировать политические и макроэкономические новости в целях составления наиболее достоверного и точного прогноза по валютному рынку.

Итак, что предпринимает аналитик для того, чтобы составить представление о текущей мировой экономической ситуации? Очень важным для каждого валютного аналитика является проведение фундаментального анализа, который отличается от технического тем, что призван выявлять логические связи в экономике благодаря компаративному анализу макроэкономических показателей различных национальных экономик. Например, как рост ВВП в странах еврозоны может влиять на курс единой валюты.

Поэтому львиную долю рабочего времени любого аналитика занимает изучение мировых макроэкономических новостей стран, которые могут потенциально оказать влияние на курс мировых валют. При этом новости включают спектр экономических данных, таких, как, например, уровень безработицы, показатель менеджеров по закупкам (так называемы индекс PMI) или, например, объем промышленного производства и т.п. Все эти новости по-разному влияют на курсы основных мировых резервных валют: американского доллара, английского фунта, евро, японской иены и швейцарского франка.

С точки зрения фундаментального анализа важную роль играют и новости политического характера. Так, например, какие-либо неожиданные политические кризисные явления могут значительно усилить колебания мировых валют и способствовать повышению или понижению курса. Причем в зависимости от значения, новости для субъектов мировых экономических отношений могут иметь краткосрочное или долгосрочное влияние. Так, например, начало военной операции против Саддама Хусейна привело к стремительному росту курса доллара США, который является основной резервной валютой и, как следствие, главным инструментом хеджирования рисков у биржевых игроков.

В теории финансовых рынков существует понятие «информационной премии», то есть тот, кто первым получает информацию, тот имеет реальные рычаги увеличения своих доходов. Поэтому в странах развитого рынка строго следят за исполнением закона об инсайде - то есть, когда какой-либо субъект биржевой торговли в своих целях пользуется информацией, добытой, как правило, недобросовестно. До чего только не доходили биржевые спекулянты, - известны истории подкупа типографских работников влиятельной деловой газеты Wall Street Journal для получения информации прежде, чем газета была напечатана, или любовная связь с секретарем влиятельного банка в целях получения информации о готовящейся сделке по покупке значительных объемов валюты.

Таким образом, наш информационный век указывает нам на то, что тот, кто владеет информацией и умеет умело интерпретировать ее, может хорошо на этом зарабатывать.

Напомним, что общий список различных методов управления капиталом состоит из семи основных методов:

1. Отсутствие управления капиталом.
2. Метод многократных лотов.
3. Метод фиксированной суммы, подвергаемой риску.
4. Метод фиксированного процента от капитала.
5. Метод согласования выигрышей и проигрышей при торговле.
6. Метод, основанный на пересечении скользящих средних на кривой капитала.
7. Метод оптимального F.

Данная статья будет посвящена методу многократных лотов. Мы рассмотрим его сильные и слабые стороны.

Первоначально метод многократных лотов возник на фондовых рынках и чуть позже на товарно-сырьевых. Как следует из названия — это торговля не одним лотом, то есть контрактом или пакетом акций, а несколькими.

Существует две разновидности данного метода:

- Торговля многократными лотами по одному сигналу.
- Торговля многократными лотами по мере роста прибыли.

Первая разновидность метода представляет собой торговлю множественными или «многократными» лотами в одно и то же время по одному и тому же торговому сигналу. То есть приобретается (продается) все количество лотов, как только принимается решение о начале торговли. Это, по сути, тот же метод стандартного (фиксированного) лота, только с большим размером открываемой позиции.

Положительно то, что прибыли увеличиваются линейно. Следовательно, в этом случае их легко оценить. То есть если при покупке одного лота Вы заработаете 100$, то при покупке 2-х лотов - уже 200$, 3-х - соответственно, 300$ и т.д.

Негативно то, что убытки также увеличиваются линейно. Так, если рынок пойдет против нас, и мы остановим убыточную сделку то, если, к примеру, при торговле одним лотом потери составили бы 50$, то при торговле 2-мя лотами - уже 100$. Соответственно, при торговле 3-мя лотами - 150$, и т.д.

Суть заключается в том, что, хотя этот медод может быть эффективным для увеличения прибыльности торговли, часто это не самый эффективный способ контроля размер риска.

Вторая разновидность метода представляет собой приобретение все новых контрактов или пакетов акций при росте и продажа части позиций, если рост прекращается. Суть состоит в том, что позиция увеличивается при росте прибыли или движении рынка в Вашу сторону, и сокращении позиции при снижении прибыли или прекращении движения рынка в нашу сторону.

Эта разновидность позволяет несколько снизить убытки за счет снижения прибыли. При этом линейность обоих категорий в целом сохраняется.

На рынке FOREX этот метод представлен в виде добавления и сокращения позиции. Это связано с тем, что результат по сделке, будь то прибыль или убыток, фиксируется на торговом счете только после полного закрытия сделки.

Рис.1. Добавление позиции на графике EUR/USD.

Сам по себе метод сильно привязан к торговой стратегии каждого конкретного трейдера и может быть достаточно эффективным способом сопровождения позиций. Нужно только всегда четко соблюдать торговую стратегию добавления или сокращения позиции.

Рис.2. Сокращение позиции на графике EUR/USD.