Возможности опционных стратегий

Vertical Debit Spread - Обсуждение основных положений, а также некоторых "торговых уловок", которые Вы можете использовать, чтобы сделать эту простую стратегию более универсальной.

Здесь мы рассмотрим основные концепции покупки опционов и вертикальных дебетовых спредов. Также обсуждена простая форма Free Trade, которая преобразует покупку опциона в спред. Затем перейдем к обсуждению двух методов "регулировки" вертикальных спредов, которые часто пропускаются, но могут быть очень эффективны при некоторых рыночных условиях. Первый предлагает способ уменьшить первоначальную стоимость премии спреда (или зафиксировать прибыль) при сохранении ее потенциала. Другими словами, путь к позиции Free Trade, который начинается как вертикальный спред. Второй метод предполагает превращение первоначального вертикального дебетового спреда в "кредит спред" если изменилась ваша рыночная перспектива.

Для многих трейдеров, первое представление о мире опционов - простая концепция покупки колла или пута. В зависимости от рыночного мнения, трейдеры будут покупать колл, чтобы извлечь выгоду из повышения основного актива, или покупать пут, чтобы извлечь выгоду из снижения (не обращая внимание на эффект временного распада или изменение подразумеваемой изменчивости). Если Вы твердо убеждены в направлении рынка, Вы могли бы покупать опционы in-the-money, которые будут иметь высокую "дельту", и получить больше прибыли, чем мог бы дать основной актив. Для более легкой позиции могли бы использоваться опционы out-of-the-money, которые имеют меньшую дельту, и меньший риск, если рынок не идет в вашу сторону. И конечно, когда Вы считаете, что предстоит хороший ход, но сомневаетесь относительно направления, а подразумеваемая изменчивость низкая, Вы можете купить и путы, и коллы, покупая стреддл (опционы с одним и тем же страйком) или стренгл (разные страйки).

Используемая должным образом, простая "покупка премии", или покупка опционов, может быть очень эффективной стратегией с абсолютно определенным риском. Фактически, в некоторых рыночных условиях, комбинируя подразумеваемую изменчивость и потенциальное рыночное движение, "простая" стратегия покупки опциона может оказаться абсолютно лучшей стратегией при переборе вариантов reward/risk. Часто, когда мы рекомендуем покупку опциона в нашем бюллетене, это происходит после того, как было оценено много других, более сложных стратегий. Таким образом, вывод, что простая покупка колла или пута - лучшая стратегия, отнимает столько же времени на исследование и анализ, как и более сложные стратегии, включающие в себя многократные позиции и комбинации длинных и коротких премий. Если используются правильно с хорошим планом торговли и контролем риска, длинные опционы могут быть очень выгодны, и, конечно, не "игрой для дураков", которой, по мнению многих, они являются. Фактически, комбинация ограниченного риска, неограниченной прибыли и очень высокие рычаги делает их очень привлекательными в некоторых рыночных условиях.

Когда Вы просто купили опцион, и рынок идет в вашу сторону, Вы можете превратить его в один из вариантов "Free Trade", продав другой, более дальний опцион out-of-the-money против вашей первоначальной длинной позиции. Этот тип стратегии Free Trade был обсужден в нескольких книгах по опционам Дейва Каплана (Dave Caplan). Если собрано достаточно премии, Вы можете зафиксировать прибыль, оставив дополнительный потенциал. Если хотите, этот возврат капитала можно использовать, чтобы построить большую позицию на откате, или же Вы можете торговать в короткую на опционе, если хотите воспользоваться преимуществом рыночных колебаний.

Для примера (гипотетического) простой покупки опциона и Free Trade, представим, что июльская соя торгуется по $ 6.00 за бушель (да, это случится снова). Есть три месяца до погашения опциона, в июле, подразумевающаяся изменчивость - примерно в середине ее исторического диапазона, и at-the-money 600 колл торгуется приблизительно по 22 цента ($ 1100). In-the-money 550 колл торгуется около 55 центов (имеет главным образом свойственную ценность и небольшую премию времени), а out-of-the-money 650 колл, торгуется приблизительно по 8 центов. Итак, Вы покупаете колл 600, а затем бобы растут до 650 за две недели. Вы думаете, что бобы могут оказаться сейчас около области сопротивления, значит, возможен откат, и Вы хотите забрать какие-то деньги со стола. За эти две недели, в течение подъема, имелся некоторый временной распад против вашего длинного колла, но нормальное ожидаемое повышение подразумеваемой изменчивости, вероятно, компенсирует это. Теперь, с июльскими бобами на 650, колл 650 торгуется приблизительно по 22 цента, той же самой цене, которую Вы заплатили за ваш первоначальный 600 колл. Если Вы теперь продадите 650 колл (и придержите ваш длинный 600 колл), Вы получите назад все первоначальные деньги, которые Вы потратили, и теперь у Вас на руках 600-650 вертикальный дебетовый спред коллов (для Вас это - Free Trade).

Теперь длинный спред, который вы держите, стоил бы приблизительно 33 цента ($ 1650), ваша бумажная прибыль в это время примерно та же самая, как будто Вы только что продали ваш первоначальный колл и вышли из сделки. Превратив ваш длинный колл в Free Trade, вы устранили весь риск первоначальной позиции, оставив потенциальную прибыль $2500, если бобы закроются на 650 или выше к моменту погашения опциона. Первоначальный длинный 600 колл сделал бы прибыль всего 28 центов с бобами на уровне 650 на момент погашения, потому что Вы должны вычесть его первоначальную стоимость (22 цента) от его свойственной ценности по истечении опциона. Минус здесь в том, что, если бы бобы сильно выросли в цене, Вы ограничили бы вашу прибыль. Однако, если Вы снова решите, что цены пойдут выше после того, как Вы превратили свой длинный колл в спред, Вы можете снова добавить к вашей позиции, используя полученную прибыль для покупки другого колла. Другими словами, Вы добавляете к вашей позиции и потенциалу прибыли, не затратив ни цента больше, чем первоначально вложенный капитал. Правильность решения, конечно, будет зависеть от динамики рынка в это время.

Один реальный пример вышеупомянутого обсуждения: сделка по длинному сентябрьскому 1999 55-му путу на дойчмарку, которая рекомендовалась в конце января 1999, как долгосрочная торговля. К началу марта рынок упал достаточно далеко, позволяя трейдерам продать пут 53 за такую же или даже более высокую премию, чем купленный вначале 55-й колл, таким образом установив спред Free Trade с потенциальной ценой $2500 к моменту погашения опциона, если сентябрьская D-марка закроется около или ниже 53. Другие трейдеры выбрали Free Trade длинного 55-го пута, продав 54-й пут, который дал больше чем первоначальная премия, зафиксировав хорошую прибыль, при оставшемся на руках спреде с потенциалом прибыли $1250.

ОК, вернемся к вертикальному дебетовому спреду. Часто это следующая стратегия, которую осваивают опционные трейдеры. Просто объединяется покупка одного колла с продажей другого колла (наоборот для путов), при одинаковом времени погашения. В дебетовом спреде, длинный опцион будет стоить больше чем короткий, так что торговля будет требовать каких-то затрат. Подобно простой покупке колла или пута, длинные колл дебетовые спреды бычьи и дают прибыль, если рынок растет, а пут дебетовые спреды - медвежьи, дают прибыль, если рынок снижается. Конечно, есть еще какой-то эффект от временного распада или изменения подразумеваемой волатильности. Одно из различий между длинным опционным спредом и простым длинным опционом - то, что спред ограничит потенциал прибыли. На момент погашения опциона максимальная прибыль для спреда достигается, если рынок - около или дальше короткого страйка, или спред "заполнен". Подобно длинным опционам, длинный спред имеет ограниченный риск и не требуют маржу, кроме первоначальной премиальной стоимости.

Дебетовые спреды часто используются в ситуациях, когда подразумеваемая изменчивость опциона довольно высока, но Вы хотите построить направленную позицию с ограниченным риском. Продавая другой опцион против вашего длинного, Вы можете устранить значительную часть влияния дорогой волатильности, хотя и не полностью. Кроме того, если длинный опцион вертикального спреда - in-the-money, сделка может иметь даже положительный "временной распад", если только рынок останется на той же самой цене. Это - преимущество, которое Вы не можете иметь с простым длинным опционом.

Рынки с высокой изменчивостью часто имеют "искажение" по волатильности, когда опцион, который Вы продаете, имеет большую подразумеваемую изменчивость, чем опцион, который Вы покупаете, давая Вам немедленное преимущество. Оно часто бывает весьма значительно во время экстремальных эмоций и спекуляций. Когда премия опциона at-the-money становится очень дорогой, опционы out-of-the-money могут взлетать к астрономическим уровням подразумеваемой изменчивости, раздуваясь до абсурдных, нежизнеспособных уровней жадностью или страхом трейдеров. Пример жадности, приведшей премии колла к высоким уровням найден в сое или кофе на больших бычьих движениях. Наоборот, страх - движущая сила позади путовых премий, когда рынок акции снижается на значительную величину.

Регулировка вертикального дебетового спреда для получения кредита преобразованием одного из опционов.

Мы могли бы назвать это "Внутренний перекат" так как мы передвигаем один из опционов ближе к внутренней части первоначального спреда. Эта "торговая уловка" может использоваться, чтобы забрать премию, или сократить общую стоимость сделки, или даже достаточна, чтобы зафиксировать прибыль с оставлением большого количества ее потенциала. Не имеет значения, установился ли спред как первоначальная позиция, или в результате Free Trade из длинного опциона, который был преобразован в спред. Это регулирование предполагает "вращение" длинного или короткого опциона в спреде, сокращение расстояния между страйками. Вообще, это лучше подходит для сделок, которые начинаются с первоначальных спредов шириной в три или более страйка. Так же как и Free Trade из длинного опциона, минус здесь (минус есть всегда) - в том, что это уменьшит потенциал прибыли. Небольшая разновидность этой стратегии представляет собой введение другого "кредит спреда", кроме первоначального спреда, превращение сделки в "бабочку" или позицию "кондора".

Давайте использовать путовый длинный вертикальный спред в качестве примера. Я буду использовать японскую йену, так как это реальный пример плана торговли, предназначенного для использования этой стратегии с самого начала. С середины января до середины февраля 1999, мы рекомендовали для июньской йены вертикальный дебетовый спред 84-80 (длинный июньский 84 пут / короткий пут 80), с дебетом приблизительно 80 пунктов ($ 1000). Июньская йена тогда торговалась от 8900 до 9100. Была уверенность, что фундаментальные факторы опустят йену достаточно далеко, чтобы в конечном счете достигнуть тех уровней. Однако, в целях сохранения капитала, мы искали шанс, чтобы сделать регулировку, для уменьшения затраченной суммы. Это могло быть выполнено, "скатывая" короткий 80 пут к 82 путу при кредите 50 или больше пунктов, значительно сокращая вложенный капитал и риск, при сохранении 84-82 спреда пута с потенциалом прибыли $2500 на момент погашения опционов, если июньская йена закроется ниже 8200. К середине февраля июньская йена была уже на 8550, наше "регулирование" было в 57 пунктов и росло по мере того, как валилась йена. Больше премии могло быть собрано "скатыванием" длинного колла, но мы хотели придержать его на более высоком страйке, таким образом давая ему больше шансов оказаться in-the-money к погашению опциона. Кстати, на минимуме в начале марта, кредит на скатывание короткого пута, укладывался в 85 пунктов, так что в идеале, это могла быть регулировка для Free Trade кредит спред. Так или иначе, скажем, что Вы совершили эту сделку с дебетом 80 пунктов, а затем возвратили обратно 50 пунктов при регулировке. Вы имеете теперь длинный пут спред 84-82 за 30 или меньше пунктов, и спред, закрытый по 88 пунктов 31 марта 1999, с июньской йеной на 8379. Первоначальный 84-80 спред - 148 пунктов.

Разворот длинного дебетового спреда в позицию кредит спред.

Это можно назвать "Reverse Flip" потому что это делается часто, если ваше видение рынка меняется от направленного до нейтрального, или даже становится полностью противоположным. Эта стратегия обычно используется, когда вы были в спреде, который ушел в вашу сторону, но теперь Вы думаете, что рынок остановится, войдет в зону консолидации, или даже развернется, достаточно надолго, по крайней мере, до времени погашения опциона. Требуется превратить ваш длинный спред в короткий, известный, как кредит спред. Это делается "перекатыванием" длинного опциона (продажей его и покупкой другого, вне страйка короткого опциона первоначального спреда), с получением кредита. Вы теперь - в кредит спреде, с риском, равным величине между двумя страйками, но только, если рынок продолжит предыдущее направление. Если же он остановится или полностью изменится, как Вы и планировали, кредит спред истечет ничего не стоящим. Эта стратегия используется нечасто, но может быть очень полезной в нужный момент.

Простейший способ увидеть это состоит в том, что, когда Вы устанавливаете ваш первоначальный вертикальный дебетовый спред, требующий от Вас денежных затрат, другой трейдер устанавливает "кредит спред", который приносит премию. Также, как ваш дебетовый спред ограничивает риск до премиальной стоимости, кредит спред имеет риск, ограниченный разницей между страйками. Используя пример йены выше, ваш риск в длинном пут спреде 84-80 по июньской йене, был 80 пунктов, но риск для человека по другую сторону сделки - 320 пунктов (400 пунктов цены спреда минус 80 пунктов полученного кредита). Однако, трейдер в позиции обычно рискует только долей от полного риска, а маркет-мейкер будет обычно перестраховываться дельта-нейтральным активом или фьючерсным контрактом.

Продолжим использовать пример пут спреда по йене. Это не рекомендуется для торговли, так как мы думаем, что рынок скорее пойдет вниз, чем вверх, и текущая позиция выглядит прекрасно. Однако, представим, что мы все еще в первоначальном 84-80 пут спреде, который был установлен за 80 пунктов. На 1 апреля июньская йена торгуется на 8379, так что наш длинный пут - только слегка в деньгах. Спред стоит 148 пунктов, показывая 68 пунктов прибыли. Теперь, если бы мы думали, что рынок собирается стабилизироваться, или не пройдет много ниже, наш длинный спред стоял бы, чтобы терять весьма немного на момент погашения опциона - 21 пункт свойственной ценности (пут 84 - 21 пункта в деньгах). Конечно, мы могли бы только взять прибыль, 68 пунктов (без учета проскальзывания). Или, мы могли бы продать наш длинный 84 пут (за 238 пунктов), и купить пут 78, по последней цене 53 пункта, получив кредит 185 пунктов, или на 37 пунктов больше ($ 463) чем то, что мы могли поиметь из нашего длинного спреда. Недостаток (минус имеется всегда) - что мы теперь подвергаемся риску короткого спреда (короткий пут 80/ длинный 78), величиной $ 2500 между страйками. Так как наша прибыль за всю сделку после регулирования была 105 пунктов (185-80), мы теперь имеет риск 95 пунктов (200 пунктов стоимости спреда минус 105 пунктов прибыли). Однако, краеугольный камень здесь в том, что Вы никогда не сделали бы это без уверенности, что короткий спред не собирается входить в деньги.

Holger M. Laubmeier

Оригинал на английском / перевод кроуфр.ру


Система динамичного пробоя

В 1996 году Джордж Пруит опубликовал в журнале Futures Magazine свою торговую систему, которая получила название Система динамичного пробоя... Впоследствии в систему были внесены некоторые коррективы, в частности в нее был встроен дополнительный адаптивный фильтр. Получившаяся система и называется Системой динамичного пробоя II.

Главная особенность это системы возможность адаптировать ее параметры к текущим условиям на рынке. Эта система основана на известной системе канала Дончиана. Напомним основные принципы работы по этой стратегии. Мы покупаем, когда дневной максимум достигает максимального ценового уровня для x баров в прошлом, и продаем, когда дневной минимум достигает минимального ценового уровня для этого же количества баров. Если вы оптимизируете систему, с целью определить необходимое вам количество баров для лучшего распознавания уровней входа и выхода, вы обнаружите, для разных рынков оптимальными являются разные параметры.

Вы также увидите, что для всех рынков характерны циклы и что в разных циклах или их фазах также необходимо использовать для лучшей отдачи разные параметры. Например, в 80-х годах для японской иены оптимальным было значение x равное 40 дням, тогда как в настоящее время наиболее подходящее значение 20. Это главный недостаток системы Дончиана. Разработанная нами Система динамичного пробоя II позволяет менять параметры, основываясь на особенностях торгуемого рынка.

Перед тем как вы сможете использовать адаптивный параметр вам необходимо выяснить функцию, которая автоматически будет изменять значение статичного параметра. Вводной для этой функции должна быть какая-то рыночная статистика. Для нашей торговой системы мы использовали такой показатель как рыночная волатильность. В случае, если рыночная волатильность растет, увеличивается количество дней, которые используются в формуле, так как рост волатильности обычно сопровождается ростом колебаний рыночной цены. Увеличивая количество дней для расчета, мы уменьшаем количество возможных сделок при отсутствии четко выраженного тренда.

Низкая рыночная волатильность характерна для трендового рынка. Уменьшая количество дней при расчетах, мы увеличиваем количество возможных сделок. Все это позволяет системе эффективно фиксировать долгосрочную прибыль и отслеживать изменения долгосрочных тенденций рынка. Мы использовали рыночную волатильность для нашего адаптера, однако вы можете использовать другую рыночную характеристику, например показатели перепроданности/перекупленности рынка. Если мы удерживаем длинную позицию на рынке, и он становится перекупленным, мы можем использовать соответствующий индикатор для адаптации параметра, который определяет точку продажи.

Когда адаптивный двигатель разработан, и он генерирует значения, вам необходимо ограничить количество значений приемлемым диапазоном. Для системы динамичного пробоя II, используется только количество дней не превышающих 60 и не меньших, чем 20. Когда мы занимались оптимизацией системы, мы пришли к выводу, что другое количество дней неприемлемо для системы, так как не генерирует достаточно хороших сигналов. Адаптивный двигатель, который генерирует бесполезные сигналы, сам является бесполезным.

Система построена на том, что изначально по умолчанию используется период в 20 дней. Это означает, что, когда вы начинаете работать с системой, ваш первый уровень для покупки находится на самом высоком максимуме за последние 20 дней и первый уровень для продажи находится на самом высоком минимуме за последние 20 дней. В конце каждого дня измеряется рыночная волатильность путем вычисления стандартного отклонения цены закрытия за последние 30 дней.

Рыночная волатильность может быть измерена при помощи различных инструментов: средней скользящей, среднего истинного диапазона, стандартного отклонения изменения цен закрытия и других. Когда мы определяем сегодняшнюю волатильность, мы сравниваем ее с вчерашней. Если волатильность растет, то количество дней также соответственно увеличивается. Например, когда волатильность выросла на 10 %, также увеличивается и количество дней, и наоборот.

В первой версии системы динамичного пробоя решения принимались исключительно на основании значений максимального максимума и минимального минимума, которые генерировались системой. При открытии позиции выставлялся простой и эффективный сто управления капиталом в размере 00. В новой версии та же самая техника входа была дополнена адаптированными Полосами Боллинджера. Для расчета Полос используется то же самое количество дней, которое генерируется адаптивным генератором. Для открытия длинной позиции необходимо цена должна быть выше верхней границы диапазона и сегодняшний максимум выше самого высокого максимума за х дней или равен ему Для открытия короткой позиции, соответственно, вчерашнее закрытие должно быть ниже нижней границы диапазона, сегодняшний минимум ниже или равен самому низкому минимуму за х дней. Вместо простого стопа используется динамичный трейлинг стоп. Точка ликвидации существующей позиции определяется вычислением простой средней скользящей цен закрытия за х дней.

Алгоритм системы динамичного пробоя II Если номер бара = 1, тогда количество дней = 20
Выполнить
Сегодняшняя волатильность рынка = стандартное отклонение(закрытие,30)
Вчерашняя волатильность рынка = стандартное отклонение(закрытие[1],30)
Дельта волатильности = (сегодняшняя волатильность - вчерашняя волатильность)/сегодняшнюю волатильность Количество дней = (1 + дельта волатильность) * количество дней
Количество дней = мин(количество дней,60)
Количество дней = макс(количество дней,20)
Верхняя граница диапазона = Среднее(Закрытие, количество дней) + Стандартное отклонение(Среднее, количество дней) *2.00
Нижняя граница = Среднее(Закрытие, количество дней) - Стандартное отклонение(Закрытие, количество дней) *2.00
Точка покупки = Максимальное значение(Максимум, количество дней)
Точка продажи = Минимальное значение (Минимум, количество дней)
Точка Закрытия длинной позиции = Среднее (закрытие, количество дней)
Точка Закрытия короткой позиции = Среднее (закрытие, количество дней).
Если (вчерашнее закрытие > верхней границы диапазона), то открыть длинную позицию, если сегодняшняя цена >= точки покупки.
Если (вчерашнее закрытие< нижней границы диапазона), то открыть короткую позицию, если сегодняшняя цена <= точки продажи.
Ликвидировать длинную позицию, если сегодняшняя цена <= точки закрытия длинной позиции
Ликвидировать короткую позицию, если сегодняшняя цена >= точки закрытия короткой позиции

Программа для системы динамичного пробоя II

Разработана Джорджем Пруитом. Система представляет собой обновленную версию системы, опубликованной автором в 1996 году в Futures Magazine. В дополнение к методологии пробоя в нее инкорпорированы полосы Боллинджера для определения уровня входа.

Inputs: ceilingAmt(60),floorAmt(20),bolBandTrig(2.00);
Vars: lookBackDays(20),todayVolatility(0),yesterDayVolatility(0), deltaVolatility(0);
Vars: buyPoint(0),sellPoint(0),longLiqPoint(0),shortLiqPoint(0),upBand(0), dnBand(0);
todayVolatility = StandardDev(Close,30,1); yesterDayVolatility = StandardDev(Close[1],30,1);
{See how I offset the function call to get yesterday's value}
deltaVolatility = (todayVolatility - yesterDayVolatility)/todayVolatility; lookBackDays = lookBackDays * (1 + deltaVolatility);
lookBackDays = Round(lookBackDays,0);
lookBackDays = MinList(lookBackDays,ceilingAmt);
{Keep adaptive engine within bounds} lookBackDays = MaxList(lookBackDays,floorAmt);
upBand = BollingerBand(Close,lookBackDays,+bolBandTrig);
dnBand = BollingerBand(Close,lookBackDays,-bolBandTrig);
buyPoint = Highest(High,lookBackDays);
sellPoint = Lowest(Low,lookBackDays);
longLiqPoint = Average(Close,lookBackDays);
shortLiqPoint = Average(Close,lookBackDays);
if(Close > upBand) then Buy("DBS-2 Buy") tomorrow at buyPoint stop;
if(Close < dnBand) then SellShort("DBS-2 Sell") tomorrow at sellPoint stop;
if(MarketPosition = 1) then Sell("LongLiq") tomorrow at longLiqPoint stop;
if(MarketPosition = -1) then BuyToCover("ShortLiq") tomorrow at shortLiqPoint stop;

Программа динамичного пробоя II демонстрирует как:
* измерять волатильность рынка при помощи стандартного отклонения цен закрытия.
* создавать динамичные параметры с использованием адаптивного генератора.

Источник

ATR и фракталы

Временной диапазон: 30 минут. Валютная пара: любая. Индикаторы: ATR 14, ЕМА 14, настроенная на ATR, 15. i-FractalsEx: period 3, max bars (500 или любое другое число – здесь это неважно).

Шаги, чтобы установить ЕМА 14 на ATR 14.

А) Накладываем ATR на график как обычно. В) Из навигационного окна (слева) перетягиваем среднюю скользящую на ATR и в настройках отмечаем:

- период 14
- метод сглаживания: экспоненциальная
- применить: к предыдущему индикатору.

Торговый план:

Идея.

Наша цель: открыть позицию, когда рынок готовится к сильному движению. Это происходит в определенном цикле, где медленная фаза конца дня (конец сессии в Нью-Йорке, начало Азиатской сессии) сменяются свежей утренней сессией (прямо после 00:00 EST). Лучшее время для открытия позиций 4-6 EST, любые сигналы, которые были даны после 12 EST – игнорируются.

ATR поможет нам спрогнозировать и подготовиться к этому самому моменту, когда рынок готов к движению, в то время как мы приготовимся к пробою диапазона, чтобы поймать движение.

Правила:

Когда значение ATR выше 14 ЕМА – рынок активный, в это время нам стоит торговать. Когда значение ATR ниже 14 ЕМА – рынок неактивный, в это время не стоит торговать.

Используем фракталы для установки пробойного диапазона

Устанавливаем отложенный ордер над и под диапазоном, когда ATR приближается к 14ЕМА снизу и готовится пересечь среднюю.

ATR и фракталы

Подготовка к первой сделке.

1) Ищем последний случай, когда STR под 14 ЕМА.
2) Используем цветные фракталы индикатора iForexEx для создания пробойного диапазона. Используем только те фракталы, которые приходятся на временной промежуток, когда ATR ниже 14 ЕМА.
3) Если найдено несколько фракталов одного цвета – используйте самые отдаленные – те, которые создадут самый широкий диапазон.
4) Когда ATR приближается к 14 ЕМА снизу и готов пересечь среднюю (мы используем приблизительный тайминг, скорее прогноз о пересечении, после нескольких дней практики вы быстро научитесь находить такие моменту), устанавливаем отложенные ордера над и под диапазонов. Один из них сработает в случае пробоя.
5) Стоп-лосс – на противоположной стороне диапазона.
6) Минимальный тейк-профит – ширина диапазона, если этот ТР достигнут, вы можете:
- а) можно удерживать позицию, пока ATR движется вверх и находится выше 14ЕМА.
- б) закрываем позицию, когда ATR пересекает вниз 14 ЕМА.
- с) если вы частично зафиксировали прибыль, вы можете позволить, чтобы оставшаяся часть позиции была открыта до конца дня, даже, когда ATR пересек вниз 14 ЕМА, пока ATR выше уровня 0.0014, после этого используйте трейлинг-стоп и закройте позицию по этому стопу с максимальной прибылью.

Оригинал на английском


Прыг: 01 02 03 04


<a href="http://fxbiznes.ru/go_instaforex.html">Форекс портал</a>